自“唐小僧”在端午节期间爆雷后，互联网金融再度迎来了“多事之秋”。6月份停业转型的互联网金融平台达到17家、问题平台63家，进入到7月份以后，又有两家百亿交易规模的平台出事。

监管层的积极表态，无疑释了两个信号：一个是互联网金融的整治依旧复杂，也为备案延期给出了说法；另一个是监管层正谋求可持续、健康发展、长治有效的监管体制。且都将指向一个事实，即互联网金融的新一轮洗牌潮已经临近。

问题接连不断，互联网金融的病根在哪？

监管趋严也好，平台自治也罢，目的无非是结束互联网金融平台存在的一系列乱象。可一次又一次“开方抓药”，互联网金融为何仍旧爆雷不断？

可以给出的答案有很多，比如“互联网金融”概念的模糊不清，支付、众筹、数字货币、P2P等都可以纳入范畴，稍有风吹草动，“互联网金融”便成了众矢之的。要么归咎于监管不足，一些网络借贷平台以P2P为名行洗钱、非法集资甚至诈骗之实，并一度将校园市场变成“重灾区”。

这些回答又不免有失偏颇，2016年是监管合规的元年，整个2017年都弥漫着“监管趋严”的气氛，可以说“人人自危”。但不应该妄议监管层的不作为，而是作恶者的“魔高一丈”。以善林金融、唐小僧等近期爆雷的平台为例，看似披着P2P的外衣，却主要以P2B或P2C模式为主，出借对象是非金融机构的中小微企业，看似有着很高的回报率，由于项目良莠不齐，借款金额相对较大，一旦企业发生资金链断裂，爆雷是早晚的事情。

甚至衍生出了“庞氏骗局”的玩法，采用传销的方式拉新，发展出金字塔式的组织结构，或不计成本的广告投入，利用源源不断的新资金偿还旧资金。结果就是，资金链一旦断裂，平台即轰然倒下。

适当的优胜劣汰，终归不是件坏事

监管层扮演的大抵就是“裁判”的角色，早期宽松的环境让新物种自由生长，随后设置一道道屏障，最终筛选出“冠军选手”。从这个角度来看，适当的优胜劣汰终归不是一件坏事，至少这个行业始终在向上发展。

而近期一连串的爆雷，可以说是互联网金融发展的毕竟过程，“阵痛”的代价不小，但也并非没有利好的一面。

从社会层面来看，截止到今年5月底的时候，P2P行业的历史累计成交量突破七万亿大关，已然是国内规模最大的“共享经济”。虽有乱象横生，但并不妨碍互联网金融成为金融科技创新的强大支点，甚至是进一步盘活经济增长的扛旗者。频繁爆雷后的互联网金融，让优胜者有充足的时间做出成效并匹配市场需求。

从平台层面而言，金融核心是风控，在扩大规模的同时，还要严格控制逾期和坏账率。完成这一目标的不二法门似乎只有不断加强风控体系和技术团队建设，事实上市场的倒逼已经出现了很多创新之举，好比说爱钱进借助自研的风控反欺诈系统识别风险和欺诈，完善了对自然人的风控能力。此外，爆雷事件也将加速现存的平台积极拥抱合规，推动备案合规进展、透明化运营、银行存管等。

从用户层面来说，对资金配置仍缺乏理性认知，过于追求高回报而忽略背后的合理性，大范围的爆雷何尝不是一个警醒。究其根本还是要提升用户的“财商”，大多数人的“财商启蒙”可能还是源于《富爸爸穷爸爸》，平台方在产品、风控之外还需要聚焦在用户的财商教育上，互联网金融平台的持续性发展，到底还是要和用户“双赢”。

从2007年第一家P2P平台诞生至今，互联网金融已经走过了10多个年头，特别是对长尾市场的需求有着很大程度的挖掘。至于发展过程中出现的爆雷、毒瘤，不过是治理互联网金融各种乱象所付出成本和代价，但这绝不应该是妖魔化互联网金融的理由，相信在大浪淘沙之后终会沉淀出有价值的模式、有价值的平台、有价值的市场机制。

数科邦编辑：http://www.shukeb.com/

“汇新杯”新兴科技+互联网创新大赛火热报名中

大赛参赛项目领域

①、新兴科技成果专项赛：人工智能、大数据、云计算...

②、互联网产业模式专项赛：互联网和移动互联网与公共服务；

③、青年创客专项赛：以科技+互联网作为主要课题，能够体现当代大学生、青年创客创新、创造、创意、创造能力的参赛项目均可。

④、科技+文化艺术专项赛：科技+文化，以科技技术展示传统文化艺术、现代文化艺术的传承性、保护性、创新性、可观赏性、可使用性中的某一因素点或几点

⑤、科技+社会公益专项赛：文化传播、人才培养、环境保护、残疾人保护、青少年成长、关爱老人、人类健康、自然保护、动物保护

大赛报名通道：https://www.shukeb.com/megagame.html